江波(杜淳 饰)与康瑛(阿斯茹 饰)的女儿梅果(瞿冰妍 饰)被何坤带到上海抚养，并送到日本完小读书，何坤到梅果所在学校接她时一个神秘的人躲到暗处观察到了这一情节，这个人就是辗转来到上海江波昔日的战友洪尔贵(周德华 饰)。
日本特务机关也在侦查中共地下电台，并派山下珍子(王紫瑄 饰)与国民党高管汪丕夫混在一起，伺机收集情报。江波在舞场上注意到海军情报官池田与黑帮头目杨广忠的情妇唐薇薇打的火热，江波认为这是个利用池田的好机会。
军统安插在日本特务机关的卧底娇妮(屈菁菁 饰)受军统及她的上级的双重派遣，前往日租界侦查我地下电台的具体方位。江波的情报参谋柳春桃(胡桑 饰)擅自跟踪何坤，被何昆(王鹏凯 饰)的手下抓住，江波带人到军统上海最高领导人段德彰(方舟波 饰)处要人，经过一番波折，江波救回了柳春桃。
第5集
