白川大将和虹口爆炸案引起了全世界的关注，也引起了蒋介石的关注，蒋介石决定要见见张铁樵(连奕名 饰)，张铁樵和蒋介石做了这么多年的敌手，但是张铁樵还是慷慨赴约，拒绝了蒋介石开出的条件。对此严韧很不理解，他希望大哥和蒋介石重归于好的梦想彻底破灭了。张铁樵从此也彻底和严韧割裂了兄弟情义。国联调查团来到上海，名义上是是来处理战争争端，实际上，早已经被日本政府收买，开出的酬谢就是美丽的惠子(马文璐 饰)。调查团团长李顿一见到惠子就垂涎三尺，在惠子的诱逼下，李顿不顾强烈的抗议，作出了违背公理的报告书，激起群愤，记者孙岐山见到激愤中沉默的张铁樵，质问他为什么会沉默，张铁樵微笑着没有回答。
