李勇(杜淳 饰)自愿束手就擒。秋婵却要和他一起死在沙漠。李勇大惊，苦苦劝阻秋婵。胭脂(隋兰 饰)赶到，救回李勇。李勇痛不欲生，责骂胭脂害他。卫青(董勇 饰)勉强压住阵脚，挡住匈奴。然而，霍去病(李立 饰)和他的一支娃娃兵组成的羽林军却失踪了。御驾亲征几乎铩羽。汉武帝又羞又怒。大军粮草又被田鼢故意扣住，发生危机。卫青和田鼢出于不同目的，都恳请汉武帝班师。汉武帝气盛，不容许自己面对失败，坚持不退。李广利(胡光子 饰)奏本严加处置霍去病家眷，以防霍去病投敌。却遭到汉武帝训斥。主父偃(王刚 饰)提醒他：霍去病是孤儿。卫子夫(宁静 饰)是他干妈！原以为率部投敌的霍去病却奇迹般地回来了，而且为汉武帝带来了奇迹般的胜利。他深入匈奴腹地，击败了十倍于己的强敌。匈奴已全军溃退！汉武帝惊喜激动，当场封霍去病为“冠军侯”，是侯爵中地位最高的一名！
