1951年的一天，台湾国民党方面派遣特务“狼”张为农(柳小海 饰)潜回大陆，与潜伏在重庆的特务“血狐狸”钱孝义(李光复 饰)联络，执行“死亡骑士”计划，妄图进入大规模破坏活动。在赶往重庆途中，张为农及随从小弟遇到民兵检查，双方发生枪战，小弟被击毙，张为农侥幸逃脱。在重庆等待消息的“血狐狸”钱孝义接到通知，台湾方面批准了他的“死亡骑士”计划，命其联系“蝎子”和“蝙蝠”共同行动，并特别告知配合这次行动还为他们派遣了军事专家“狼”。只是，钱孝义万万没有想到“狼”已经在途中遭遇变故。就在敌特暗中展开行动之际，重庆市公安局特别行动处处长雷启明(吴樾 饰)率领公安干警侦破一起敌中统局特务潜藏案件，抓获了主要负责人姜文宣(陈铁军 饰)。这次行动中虽然没有查获到敌方电台，却搜出了大批武器和一份特务名单。根据特务名单提供的线索，公安干警分头抓捕潜藏在市区的特务。抓捕行动中，部分特务落网，也有一些特务不知去向。重庆市公安局依然能够监听到敌方电台的发报信号。
